专访华晨资本创始人王惠舜：私募投资服务国家战略 为经济转型注入新动能
文章来源：环球聚焦传媒网    作者：    发布时间：2022-11-23 11:39    点击量：202    大 中 小

　　自2020年9月我国明确提出“双碳”目标以来，“碳中和”已经成为资本市场长线投资的新主题。在这些资金当中，民间资本的参与为“绿色经济”转型注入新动能。作为国内最早深耕清洁技术和新能源装备的私募投资机构之一，华晨资本创始人王惠舜对于当前私募股权投资如何在服务国家大战略的同时把握长期投资机遇有着深刻的理解。

　　PE/VC投资国家创新战略是“顺势而为”

　　王惠舜指出，自本世纪初国家将“科技进步和创新作为经济社会发展的首要推动力量，建设创新型国家”确定为发展战略，PE/VC投资就成为促进科技成果转化、推动产业转型、提高自主创新能力、服务国家发展战略的最好载体。

　　政策支持下的技术进步会诞生一批新兴产业，涌现大量投资机会。统计数据表明，2021年PE/VC向中国的初创企业投入了1290亿美元，超过2018年约1150亿美元的最高水平。

　　“过往10年PE/VC投资成功推动中国在金融科技、电商、物流、互联网等领域不断发展壮大，走在世界前沿；支持一些关键核心技术进步推动中国制造向高端攀升，如光伏及相关组件、动力电池、新能源汽车等产业规模已跃居世界第一，在关键技术创新上完成从复制到中国到完全进口替代再到从中国复制的迭代过程。毫不夸张地说PE/VC投资是过往10年中国企业创新和成长的关键推动力。”在过去的20年见证了中国私募投资行业的兴起和发展，王惠舜阐释优秀私募投资机构的成功之道。

　　10年里，华晨资本陆续布局工业气体治理、煤层气勘探、河道湖泊污泥处理、土壤修复等节能环保企业，这些企业陆续成长为细分领域龙头，先后完成上市或并购；在新能源装备领域，华晨资本投资支持的金雷风电现已成为全球风机主轴龙头，占有三分之一以上市场份额。通过对这些企业的投资，华晨资本在为绿水青山美好中国做出贡献的同时，也收获了不错的投资回报。

　　对于过往PE/VC投资国家创新战略项目的成绩，王惠舜简单总结道——“顺势而为，借势而进”。

　　“双碳”是PE/VC投资的“大机遇”

　　王惠舜认为，国家“双碳”战略的提出，要求PE在追求财务回报的同时，要践行有使命感的责任投资，ESG投资适逢其时。放在长期来看，ESG投资与PE要求的财务回报并不矛盾，原因有三。

　　第一是双碳战略将推动清洁技术和新能源产业迎来黄金10年。中国未来能源供给将从化石能源为主向与风、光、水、氢、核电等新能源共存的转型过程，会迎来产业链相关设备供应、能源运营、技术服务的巨大机会，相关低碳技术改造、碳捕获与回收技术会应运而生。下游的能源应用如新能源汽车市场、家用储能市场、分布式发电市场应会是有良好增长前景的蓝海市场。

　　第二是PE/VC投资要推动国内产业再工业化。近年来地缘政治冲突加剧、全球供应链面临重组、全球化面临退潮的风险，中国又是制造业大国，制造业已占到全球的30%，未来再全球化面临不确定性，传统工业化进程接近增长极限。PE要通过支持产业的数字化转型、参与为数字化转型提供基础设施的新基建，将为国内再工业化提供新动能。

　　第三是支持推动新能源和低碳产业再全球化。在应对气候变暖、生态危机上，全球各国都无法置身其外，需要完成重新挂勾和分工合作的过程，发展新能源与低碳经济是各国不二选择。若中国能发挥长期政策和PE支持的新能源产业链成熟优势、全球领先的装备制造能力，与欧美的技术、市场结合，该产业将面临再全球化的过程。PE将是再全球化过程中市场运作的资本纽带。

　　王惠舜表示，随着未来节能减碳成为硬约束，社会各层面都参与低碳减排，未来20年在国内清洁技术和新能源领域，将产生一批千亿以上市值的伟大创新企业。“双碳”经济，未来可期。